El Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB) administra el seguro de depósito bancario en México. Su cobertura es uno de los pilares de la estabilidad del sistema bancario mexicano. Pero su scope es específico: cubre solo ciertos tipos de cuentas y solo en instituciones bancarias. Para el inversionista mexicano, entender exactamente qué cubre el IPAB y qué no, es crítico.

¿Qué garantiza el IPAB?

El IPAB garantiza depósitos en instituciones de banca múltiple (bancos comerciales mexicanos) hasta:

Límite máximo: 400,000 UDIs por persona física o moral por institución bancaria

¿Qué son 400,000 UDIs?: las UDIs (Unidades de Inversión) se actualizan diariamente con el INPC. Al 21 de mayo de 2026, 400,000 UDIs equivalen aproximadamente a MX$3,200,000 (depende del valor UDI vigente).

Por persona: una persona física tiene cobertura completa de 400,000 UDIs por banco. Si tiene cuentas en 3 bancos diferentes, tiene cobertura de 400,000 UDIs en cada uno.

Por institución: si tienes 5 cuentas en el mismo banco (cheques + ahorro + inversión a plazo + nómina + crédito), la cobertura total es 400,000 UDIs combinada para todas las cuentas en ese banco, no por cuenta.

¿Qué productos cubre el IPAB?

Cubiertos:

  • Cuentas de cheques en pesos o dólares
  • Cuentas de ahorro (libreta tradicional)
  • Cuentas de nómina
  • Depósitos a plazo (CDs, pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento)
  • Cuentas eje (cheques + tarjeta de débito)
  • Ciertas cuentas de inversión bancarias estándar (varía por banco)

No cubiertos:

  • Cuentas en casas de bolsa (no son bancos)
  • Inversiones en sociedades de inversión (fondos mutuos)
  • CETES Directo (gestionado por Banobras, fuera del IPAB; pero el gobierno federal es el emisor implícito, otro tipo de garantía)
  • Inversiones en valores corporativos (acciones, bonos corporativos)
  • FIBRAS
  • Cuentas en brokers internacionales
  • Cuentas en plataformas cripto
  • Pagarés bursátiles
  • Reportos en valores

¿Por qué casas de bolsa no están cubiertas?

Razón estructural: las casas de bolsa no captan depósitos del público en sentido tradicional. Lo que tienes en una casa de bolsa son:

  • Efectivo en cuenta de la casa de bolsa: este sí podría estar separado y protegido, pero no por IPAB
  • Valores custodiados en Indeval (depósito centralizado de valores)

Los valores custodiados en Indeval están separados del patrimonio operativo de la casa de bolsa. Si la casa de bolsa quiebra, tus valores siguen siendo tuyos, custodiados por Indeval. Pueden tomar tiempo para liquidar y devolver, pero no se pierden por insolvencia de la casa de bolsa.

Esta es protección distinta a un seguro de depósito explícito como IPAB.

¿Y los CETES?

CETES son títulos del gobierno federal. Su "garantía" implícita es la solvencia del Estado mexicano, no un seguro como IPAB.

Operativamente:

  • Si tienes CETES Directo en gob.mx, la custodia es de la Tesorería de la Federación
  • Si tienes CETES en una casa de bolsa, la custodia es de Indeval
  • En ambos casos, no aplica IPAB, pero el riesgo soberano mexicano es la garantía implícita

Histórico: México nunca ha incumplido en su deuda interna en pesos. La probabilidad de default es muy baja, pero no es exactamente cero.

¿Cuánto se cobra por el seguro IPAB?

Los bancos pagan al IPAB una cuota como porcentaje de sus depósitos cubiertos. Aproximadamente 0.40% anual sobre depósitos cubiertos. Este costo es absorbido por los bancos (no se cobra directamente al cliente, pero está embebido en los márgenes bancarios).

Por eso las cuentas de cheques o ahorro pagan tasas tan bajas: parte del margen del banco va al IPAB.

¿Cuándo se ha activado el IPAB?

Históricamente, después de las crisis bancarias de 1994 (Tequila) y 2008 (crisis financiera global), el IPAB ha intervenido para apoyar bancos en problemas. En ninguno de esos casos los depositantes perdieron sus depósitos garantizados.

Casos específicos:

  • Banca Cremi (1995): intervenida, depositantes protegidos hasta el límite IPAB
  • Banco Anáhuac, Banca Promotora, otros (1995-1998): bajo Fobaproa/IPAB
  • Más recientes: rescates parciales o liquidaciones ordenadas

La estabilidad del sistema bancario mexicano post-2000 ha sido robusta. Pero la protección IPAB es relevante en escenarios extremos.

Estrategia con el límite IPAB

Para personas con grandes saldos en bancos:

Estrategia 1: Diversificar entre bancos

Si tienes MX$10 millones para mantener líquidos, divídelos entre 3–4 bancos. Cada institución cubre 400,000 UDIs (~MX$3.2 millones) por separado.

Estrategia 2: Mezclar bancos + casas de bolsa

Una parte líquida en banco (protegida IPAB), una parte invertida en casa de bolsa (Indeval custodia, sin IPAB pero con activos separados).

Estrategia 3: CETES Directo para porción a plazo

Mantener una porción en CETES Directo aprovecha la garantía soberana implícita (no IPAB pero comparable en seguridad) con rendimiento mayor que cuenta bancaria.

Estrategia 4: Conjuntos por persona

Si tienes pareja, abrir cuentas separadas (cada uno tiene su propio límite IPAB) en lugar de cuenta mancomunada permite duplicar la cobertura en una misma institución.

Lecturas complementarias

  • Regulación CNBV: qué cubre y qué no cubre (NV1 padre)
  • Casas de bolsa CNBV-autorizadas 2026 (NV2 hermano)
  • CETES Directo: la calculadora desarmada (NV2 del Pilier Tasas)

Recursos primarios: IPAB (ipab.gob.mx), CONDUSEF, valor UDI actual en Banxico SIE.

Aviso editorial: este artículo es de carácter exclusivamente informativo y educativo.

artículos relacionados