Bitcoin es la criptomoneda más operada por mexicanos. Sus ganancias por enajenación son acumulables al régimen general del ISR. Sin retención automática y con conversión cambiaria por cada operación, calcular correctamente el impuesto requiere disciplina. Este artículo descompone el cálculo paso a paso.

Cálculo básico

Para cada venta de Bitcoin:

ganancia/pérdida = (precio venta × USDMXN venta) − (precio compra × USDMXN compra)

Variables:

  • Precio en USD: el cotizado en el momento de la operación (Coinbase, Kraken, Bitstamp, etc.)
  • USDMXN: el tipo de cambio FIX del día (publicado por Banxico)

Ejemplo con un BTC entero

Compra:

  • 15 de enero 2026: 1 BTC a USD 67,000
  • USDMXN ese día (FIX): 19.50
  • Costo en MXN: USD 67,000 × 19.50 = MX$1,306,500

Venta:

  • 10 de mayo 2026: 1 BTC a USD 85,000
  • USDMXN ese día (FIX): 17.20
  • Ingreso en MXN: USD 85,000 × 17.20 = MX$1,462,000

Ganancia: MX$1,462,000 − MX$1,306,500 = MX$155,500

Esta ganancia se acumula al ISR del año fiscal 2026 bajo régimen general.

Observación cambiaria crítica

El BTC subió 27% en USD (de USD 67,000 a USD 85,000). Pero en pesos, la ganancia es solo 12% (porque el peso se fortaleció).

Si el peso se hubiera debilitado (digamos USDMXN 17.20 → 22.00):

  • Ingreso en MXN sería: USD 85,000 × 22.00 = MX$1,870,000
  • Ganancia: MX$1,870,000 − MX$1,306,500 = MX$563,500
  • Ganancia % en pesos: 43%

Esto ilustra por qué el componente cambiario es crítico. Para inversionista mexicano, el rendimiento del BTC depende tanto del precio del BTC como del USDMXN.

Método de costo: PEPS

Si compraste BTC en múltiples ocasiones, debes decidir qué tranche se vende primero. El método más común y recomendado por contadores mexicanos es PEPS (Primero en Entrar, Primero en Salir / FIFO):

Ejemplo:

  • 1 enero: compras 0.5 BTC a USD 60,000 (USDMXN 20.00) → costo MX$600,000
  • 15 marzo: compras 0.3 BTC a USD 70,000 (USDMXN 18.50) → costo MX$388,500
  • 20 mayo: vendes 0.5 BTC a USD 85,000 (USDMXN 17.20)

Bajo PEPS, vendes el primer tranche (0.5 BTC a USD 60,000):

  • Costo: MX$600,000 (todo el primer tranche)
  • Ingreso: 0.5 × USD 85,000 × 17.20 = MX$731,000
  • Ganancia: MX$131,000

Después de esta venta, te quedan 0.3 BTC a costo de MX$388,500.

¿Y si compro y vendo el mismo día?

Las operaciones intradía siguen la misma mecánica. Cada compra y cada venta se registran por separado al tipo de cambio del día.

Para trader intradía con muchas operaciones, mantener un spreadsheet detallado es absolutamente esencial. Software de seguimiento como Koinly, CoinTracker o Accointing puede automatizar esto, pero requieren configuración cuidadosa para usuarios mexicanos.

Pérdidas

Si vendes BTC con pérdida, esa pérdida puede:

  • Compensar ganancias en otras operaciones cripto del mismo año
  • Compensar otros ingresos del mismo año (limitado por régimen específico)
  • En algunos casos, trasladarse a ejercicios futuros

Es importante registrar las pérdidas para aprovecharlas. Una pérdida no declarada es ISR pagado de más.

Declaración anual al SAT

En la declaración, las ganancias por enajenación de Bitcoin se reportan típicamente bajo:

  • "De los demás ingresos" (Capítulo IX Título IV LISR)
  • Detalle por operación si es solicitado

El SAT está mejorando la fiscalización cripto. Plataformas reguladas en México (Bitso) reportan operaciones al SAT bajo PROBI. Para minimizar riesgo de auditoría:

  1. Mantener registro detallado de todas las operaciones
  2. Conservar screenshots o exports de plataformas cripto
  3. Declarar honestamente
  4. Mantener documentación de transferencias entre wallets propias (NO son enajenación, no generan ISR)

Casos especiales

Forks y airdrops: cuando un fork (Bitcoin Cash, etc.) o airdrop te da nuevos tokens, se considera ingreso al valor de mercado al momento de recepción.

Mining: si haces mining como actividad regular, puede considerarse actividad empresarial. Régimen distinto, consultar contador.

Préstamos con BTC como colateral: si pides préstamo en USD usando BTC como colateral (sin vender el BTC), no hay enajenación, no hay ISR. Pero los intereses pagados por el préstamo son gastos personales no deducibles típicamente.

Lecturas complementarias

  • Cripto e ISR: cómo declarar ganancias en criptomonedas al SAT (NV1 padre)
  • USDC y stablecoins en México: tributación específica (NV2 hermano)
  • Cluster Mercados Globales para análisis macro BTC

Recursos primarios: SAT (sat.gob.mx), Bitso para constancias mexicanas, plataformas cripto para historial.

Aviso editorial: este artículo es de carácter exclusivamente informativo y educativo. La fiscalidad cripto está en evolución; consultar contador especializado para casos específicos.

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